再提券商合并 涉及哪些上市券商?哪家呼聲最高？

就在證監會發布2020年第45號公告，宣布接管新時代證券、國盛證券和國盛期貨的同一天，另一則可能影響證券行業的消息，也出現在公開報道中——鼓勵券業并購重組!

紅頭文件!支持券業并購重組!

據悉，證監會近期向券商、基金下發關于《支持證券基金行業實施組織管理創新》的文件。在這份文件中，證監會提出兩項“支持”：

其一，為推動行業做大做強，證監會鼓勵有條件的行業機構實施市場化并購重組，在資本實力、管理水平、信息技術等方面實現快速發展。為充分發揮并購重組效應，實現母子公司協同發展，證監會支持行業機構在有效管理不正當競爭、防范利益沖突和利益輸送的前提下，探索更為靈活的母子公司發展定位和業務范圍。

其二，為支持行業機構建立長效激勵約束機制，提升公司活力，證監會支持證券基金經營機構按照《證券法》《證券投資基金法》《上市公司股權激勵管理辦法》《關于支持上市公司回購股份的意見》等規定，在有效防范利益輸送、操縱股價、內幕交易的前提下，通過直接持股或者設立資產管理計劃、信托計劃、有限合伙企業等形式實施員工持股或者股權激勵計劃。

關于股權激勵，行家此前在《員工持股+股權激勵計劃，此前券商推行成效如何?》一文中有過報道。而說起并購重組，行家不由得想起，此前“中信證券合并中信建投”，以及“銀行獲得券商牌照”的傳聞。

雖然中信證券和中信建投先后兩次公告澄清，證監會也在答記者問中表示，“目前沒有更多的信息需要向市場通報”。

然而，從公眾反響來看，這些回應并不足以消弭投資者的猜測。

被傳合并?涉及哪些上市券商?

最近一段時間，行家翻查并記錄了多家上市券商資訊。其中涉及并購重組的投資者提問，無論是數量還是腦洞，均遠超想象。

財通證券+浙商銀行=浙商金融集團?

7月10日，投資者向財通證券提問咨詢，“網傳由浙江財政廳控股的財通證券和浙商銀行將要合并重組，成立浙商金融集團，請問是否屬實?”

財通證券表示，如涉及應披露事項，公司會按照規定及時予以披露。

截至今年一季度末，財通證券的控股股東為浙江省金融控股有限公司(簡稱：浙江金控)，持股比例為29.03%。浙江金控同時也是浙商銀行的第一大股東，持股比例為12.49%。由于浙江金控為省直屬國企，由浙江省政府授權浙江省財政廳進行監督管理，因而浙江省財政廳是財通證券的實際控制人。

第一創業+北京銀行=?

7月11日，投資者向第一創業提問稱，“市場傳聞北京銀行收購第一創業，是否屬實或有具體意向?”

第一創業董秘回應稱，“公司在相關方面沒有應披露而未披露的信息”。

一季報顯示，第一創業的主要股東包括北京首都創業集團有限公司(簡稱：首都創業)、華熙昕宇投資有限公司(簡稱：華熙聽宇)、浙江航民實業集團有限公司(簡稱：航民集團)。而這三家股東與北京銀行之間并無公開的股權關系。

東北證券+國有大行=?

7月4日，投資者向東北證券連發數問，咨詢“大股東亞泰集團及實控人擬向某國有大行轉讓公司控股權，或以定向增發等方式引入5%以上戰略投資入股股東”等事項。

東北證券董秘回應稱，“公司未收到第一大股東擬轉讓公司股權相關通知”。

截至2020年一季度末，東北證券第一大股東亞泰集團持有7.21億股，占總股本的30.81%;其中6.29億股處于質押狀態，占其所持股份的87.24%。而第二大股東吉林省信托有限責任公司(簡稱：吉林信托)，其所持的2.76億股均被凍結，占總股本的11.80%。

廣發證券+工商銀行=?

7月16日，廣發證券投資者提問稱“2018年10月16日，廣發證券與中國工商銀行簽署全面戰略合作;2020年7月5日中國工商銀行副董事長到訪廣發證券。請問在未來銀行混業經營放開的大背景下，公司是否有引入中國工商銀行作為戰略投資者的計劃?”

廣發證券董秘回應稱，“未知悉您所說近期某大型國有商業銀行領導來訪我司的情況”。

截至目前，廣發證券的股權結構依然是“三駕馬車”：吉林敖東藥業集團(簡稱：吉林敖東)持股16.43%;遼寧成大股份有限公司(簡稱：遼寧成大)持股16.40%;中山公用事業集團股份有限公司(簡稱：中山公用)持股9.01%。

國泰君安+浦發銀行/海通證券=?

6月30日，國泰君安投資者提問稱，國泰君安大股東上海國際集團旗下的金融機構包括浦發銀行、太平洋保險等，大股東及上海市國資委是否有計劃合并打造類似于中國平安這樣的金融綜合公司。

國泰君安董秘表示，公司不了解相關情況，也不存在應披露而未披露的相關信息。

7月9日，投資者繼續語出驚人：“請問公司是否正在準備打造超級航母，后續會同海通合并?”

國泰君安回應稱，公司將積極把握市場機遇和政策機遇，不斷推進改革創新，努力提升經營管理水平，夯實內生性增長動力，實現公司高質量發展。公司目前不存在同其他公司合并的計劃。

截至今年一季度末，上海國際集團有限公司(簡稱：上海國際)直接持有國泰君安7.66%的股份，并通過其全資子公司上海國有資產經營有限公司間接持股21.34%。而浦發銀行2019年年報顯示，上海國際為其第一大股東，直接和間接持股比例合計達29.67%。

海通證券+中信證券=?

6月30日，海通證券投資者提問咨詢，“公司后期有沒有打算與國內大銀行進行全面合作或被收購的發展方向，對做大做強公司全面進行改革?”

7月1日，投資者向海通證券董秘咨詢，公司是否有申請銀行牌照的計劃。對于這兩個問題，海通證券均回復稱，“董事會暫時沒有討論相關事項”。

更早之前的5月29日，海通證券投資者向董秘提問稱，“海通證券是否可以考慮與中信合并，南北合并后做到國內最大券商?”

彼時，海通證券董秘回應稱，“感謝您的建議，謝謝!”

海通證券2019年年報披露，公司無直接持股5%以上的股東，且無實際控制人。

華安證券+國元證券=?

7月9日，華安證券投資者提問稱，“坊間一直有傳言同屬安徽國資委的華安證券和國元證券有望合并做大做強，響應中央號召打造金融航母，請問目前進展如何?”

而在此之前，已有五條相關提問，咨詢華安證券與國元證券合并的事項。

對此，華安證券的回應如出一轍，“公司重大事項將按信息披露相關規定依法公開披露，截至目前，公司不存在應披露而未披露的重大資產重組事項。公司將繼續專注于提升核心競爭力及股東價值，并以此為目標關注外延式擴張的機會”。

從控股股東來看，國元證券控股股東為安徽國元金融控股集團有限責任公司(簡稱：國元金控)，直接持股21.43%。華安證券的控股股東為安徽省國有資本運營控股集團有限公司(簡稱：安徽國控)，持股比例為25.10%。而兩家券商的實控人均為安徽國資委。

華泰證券+江蘇銀行=?

6月30日，投資者向華泰證券提問，咨詢“公司對近期市場熱議的銀行混業經營有什么看法?公司與江蘇銀行實控人均為江蘇省國資委，公司本身作為江蘇銀行前十大股東，也持有約6%的股份，參考海外混業經營“股東層面混業，業務分業”的模式，是否可能探尋業務協同?”

華泰證券回應稱，關于銀行券商混業經營，請參見2020年6月28日證監會新聞發言人答記者問相關內容。對于華泰證券與江蘇銀行的業務協同，請參見公司于2018年3月16日發布的《華泰證券股份有限公司關于簽訂全面戰略合作協議的公告》。根據協議，華泰證券與江蘇銀行同意建立有效的溝通與落實機制，及時交流業務信息，在資金結算與存管業務、投資業務、投行業務、研究業務等方面進行交流與合作。

更早之前的4月15日，有投資者稱“聚傳，為應對中信證券和中信建投合并帶來的競爭壓力，華泰證券、華安證券、華林證券、華西證券和華鑫證券也將合并，成立五華證券。不知是否屬實?”

華泰證券董秘回應稱，“公司未獲悉上述傳聞相關信息”。

截至一季度末，華泰證券第一大股東為江蘇省國信集團有限公司(簡稱：國信集團)，持股14.64%。而2019年年報顯示，華泰證券無持股超過50%的控股股東，實控人為江蘇省國資委。

光大證券+光大銀行=?

7月1日，投資者提問稱，“傳聞光大銀行要和光大證券合并，消息是否空穴來風?”

光大證券回應稱，“截至目前，公司未獲悉有關上述傳聞的相關信息，本公司也不存在應披露未披露的信息。”

一季報顯示，中國光大集團股份公司(簡稱：光大集團)直接持有光大證券25.15%的股權，其全資子公司中國光大集團有限公司(簡稱：光大有限)的控股子公司中國光大控股有限公司(簡稱：光大控股)持股21.30%。而光大集團為光大銀行控股股東，持股比例為44.96%。

南京證券+南京銀行=?

7月8日，南京證券投資者提問稱，“南京證券和南京銀行同為紫金投資集團的子公司，是否可能重組合并提升綜合競爭力?”

南京證券董秘對此的回復只有一句話，“感謝您對公司的關注!”

2019年年報披露，南京證券控股股東為南京紫金投資集團有限責任公司(簡稱：紫金投資)，其主要參股金融機構包括南京銀行和紫金銀行，持股比例分別為12.82%和8.96%。

天風證券+宜賓銀行+恒泰證券=?

7月13日，投資者向天風證券提問稱，“請問現在控股宜賓商業銀行了嗎?控股恒投證券到了哪一步?”

天風證券董秘回應稱，“公司為宜賓市商業銀行股份有限公司、恒泰證券股份有限公司的第一大股東，公司未控股上述兩家公司。”

在此之前，已有多位投資者咨詢對恒泰證券的收購和并表情況，從董秘回應來看，至少近期內還不會納入并表。

2019年年報披露，天風證券無控股股東及實際控制人。截至2020年一季度末，第一大股東武漢國有資產經營有限公司(簡稱：武漢國資)持股12.42%;人福醫藥集團股份公司(簡稱：人福醫藥)持股10.20%;湖北省聯合發展投資集團有限公司(簡稱：湖北聯發)持股10.13%。

西部證券+西部信托+長安銀行+永安保險=?

7月15日，投資者向西部證券董秘提問稱，“請問大股東是否會繼續推進西部證券，西部信托，長安銀行，永安保險等合并重組組建大投行金融集團么?”

西部證券以兩次“感謝”作答：“感謝您的提問。公司目前不存在應披露而未披露信息，再次感謝您對公司的持續關注。”

一季報顯示，西部證券控股股東為陜西投資集團有限公司(簡稱：陜投集團)，持股比例為27.45%，其一致行動人西部信托有限公司(持股)9.79%，為第三大股東。第二大股東上海城投控股股份有限公司(簡稱：城投控股)持股15.09%

興業證券+興業銀行=?

7月1日，投資者先后向西部證券咨詢與興業證券的淵源關系和業務合作事項。

興業證券回應稱，興業證券的前身是1991年10月開業的興業銀行證券業務部。后因“分業經營和分業管理”的政策要求，兩者脫鉤。興業證券和興業銀行歷來都有著緊密的合作。隨著金融行業的高速發展，雙方的合作不斷加強，以促進雙方在新時代背景下的共同發展。

截至2020年一季度末，興業證券和興業銀行的第一大股東均為福建省財政廳，持股比例分別為20.27%和18.78%。

銀河證券+?=?

7月3日，投資者向中國銀河連發兩問，“1.貴司母公司銀河金控有并購銀行的規劃嗎?2.銀河金控是發展目標是中國金融業的航母嗎?”

而銀河證券方面的回應有些單調：“公司根據《公司法》、《證券法》等法律法規依法合規進行信息披露，銀河金控是公司的控股股東。”

截至一季度末，中國銀河金融控股有限責任公司(簡稱：銀河金控)持有中國銀河51.16%的股份，但銀河金控并沒有參股銀行類上市公司。此外，中國銀河的其余股東中，蘭州銀行、上海農村商業銀行等持股比例均在1%以下。

中原證券+中原銀行=?

6月30日，投資者提問稱，“中原證券和中原銀行的大股東都是河南投資集團有限公司，今后如果銀行可以設立經營證券公司，兩家公司有沒有整合的可能?”

中原證券董秘以較長篇幅進行了回應，全文如下：“尊敬的投資者，感謝您對公司的關注!公司董事會暫時沒有討論相關事項的計劃。因涉及其他公司，我司不方便在此回答其他公司的情況。公司也關注到了近期媒體的相關報道和監管部門的相關說明，公司將持續予以關注。公司董事會也將虛心聽取公司股東、員工及其他利益相關者的建議與反饋，并結合公司實際情況選擇適合公司的發展路線。”

中信證券+中信建投=?

至于此前引發熱議的中信證券與中信建投，行家此前已經有過報道，在此不再贅述。

行家注意到，投資者對中信證券的提問較為密集，而中信建投并無相關問答資訊。

在其余上市券商中，投資者先后咨詢過并購計劃事項的還有長江證券、長城證券、東吳證券、東興證券、國海證券、華西證券、太平洋證券和中銀證券。東方證券投資者曾咨詢第一大股東申能集團謀求控股事項。國金證券投資者曾咨詢公司引入國資股東情況。國元證券投資者曾咨詢公司是否有引入境外資本的動向。山西證券投資者曾咨詢公司是否有意打造大型金控平臺。西南證券投資者曾咨詢與外資券商合資事項。

然而，券商董秘的回應，幾乎都是否認。

標簽： 券商合并